Понятие достаточности страховых резервов и ее оценка. Методика определения финансовой устойчивости страховой организации Уровень страховых резервов формула

24.11.2020

Под достаточностью страховых резервов понимается адекватность их структуры и размеров принятым страховщиком обязательствам по договорам страхования. Оценивать страховые резервы с точки зрения их достаточности следует исходя из характера операций, осуществляемых страховщиком. Как было отмечено выше, структура страховых резервов чрезвычайно разнообразна и не менее разнообразны методы, с помощью которых они могут быть рассчитаны. Поэтому говорить о достаточности страховых резервов можно только применительно к отдельному страховщику, поскольку установление здесь каких-либо нормативов весьма проблематично. Вместе с тем можно утверждать, что если ряд страховых организаций осуществляет сходные страховые операции и объемы этих операций сопоставимы, то и размеры формируемых ими страховых резервов должны быть соизмеримы.

Таким показателем, например, может быть соотношение между суммой страховых резервов и величиной собранных страховых взносов, либо отношение страховых резервов к суммам страховых выплат и т.п. Причем, чем больше компаний являются схожими по характеру и объему своих операций, тем с большей уверенностью можно говорить о возможности установления единых критериев. Что касается компаний, занимающихся страхованием редких рисков, то здесь вряд ли может быть введен какой-либо показатель, и достаточность страховых резервов здесь должна оцениваться индивидуально.

Необходимо остановиться еще на одном важном пункте. Нередко, когда хотят охарактеризовать компанию с положительной стороны, говорят, что у нее “большие страховые резервы”. Что абсолютно неверно. Нельзя считать большой объем страховых резервов только положительной характеристикой, так как резервы прежде всего являются кредиторской задолженностью страховщика. Поэтому их увеличение означает в первую очередь увеличение “долгов” страховщика. Таким образом, резервы как минимум должны быть покрыты адекватными активами.

Говоря о законодательном регулировании методов формирования страховых резервов, следует упомянуть, что согласно ст. 15 Первой директивы Совета Европейских Сообществ от 24 июля 1973 года, “Каждое государство-член, на территории которого предприятие осуществляет свою деятельность, обязывает последнее формировать достаточные по объему технические резервы. Размер этих резервов определяется правилами, установленными государством, или, в отсутствие таковых, практикой, существующей в данном государстве”.

В Российской Федерации процедура формирования страховых резервов, как элемента деятельности страховщиков, также находится под строгим контролем государства.

Перейдем к рассмотрению порядка формирования страховых резервов в Российской Федерации и странах Европейского Союза.

Для обеспечения выполнения принятых страховых обязательств страховщики в порядке и на условиях, установленных законодательством РФ, образуют из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы.

Как элемент финансового механизма они выступают как финансовые ресурсы.

С позиций финансового анализа, страховые резервы, адекватные принятым страховым обязательствам, являются необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости деятельности страховой организации. Поэтому важнейшей составляющей финансового анализа деятельности страховой организации является оценка достаточности страховых резервов для выполнения страховых обязательств.

Важная особенность страхования заключается в том, что страховые резервы, формируемые страховщиком, представляют собой оценку обязательств страховщика, связанных с предстоящими выплатами при наступлении страховых случаев. Оценка этих обязательств носит вероятностный характер, т.к. существует неопределенность относительно как самого факта наступления страхового случая, так и времени его наступления, и размера ущерба, а распределение средств страховых резервов в виде выплат страховых возмещений страхователю при наступлении страхового случая производится на основе фактического ущерба. Вероятность несовпадения объема сформированных страховых резервов и потребностей в выплате страхового возмещения порождает проблему адекватности средств страховых резервов для выполнения страховых обязательств.

Вероятность невыполнения обязательств страховой компанией в случае недостаточного резервирования за счет исключительно средств страховых резервов достаточно велика. При этом возникает необходимость привлечения собственных средств для выполнения обязательств по договорам страхования. Это может негативным образом отразиться на платежеспособности (в частности, привести к нарушению нормативного требования к соотношению активов и обязательств).

Задачи анализа: определение достаточности страховых резервов, обоснованности размещения резервов в различных видах инвестиций и Оценка необходимой и достаточной доли перестраховщиков в страховых резервах. Анализ проводится по даннымбухгалтерской отчетности, а также бухгалтерского и оперативного учета, договоров страхования, маркетинговых исследований и др. источников с использованием традиционных и экономико-математических методов, таких как сравнения, балансовый, цепных подстановок, корреляционный, экспертных оценок и т.д.

Страховыми компаниями формируются следующие резервы: 1. По страхованию жизни (РСЖ) - формируются с учетом долгосрочного характера операций страхования жизни. 2. По видам иным, чем страхование жизни (технические страховые резервы - ТСР). ТСР включают в себя резерв незаработанной премии (РНП) и резервы убытков (РУ). Следует отметить, что резервы убытков и премий дополняют друг друга: для обязательств по уже произошедшим убыткам предназначены РУ, а РНП – по убыткам, которые произойдут после отчетной даты до окончания срока страхования.

Кроме того страховщик может формировать дополнительные резервы: стабилизационный резерв (СР), резервы по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств (ОСАГО) и др.

Резерв заявленных, но не урегулированных убытков (РЗУ) формируется для обеспечения выполнения обязательств по договорам страхования, не исполненным или исполненным не полностью на отчетную дату, возникшим в связи со страховыми случаями, которые имели место в отчетном или предшествующих ему периодах и о факте наступления которых в установленном законом или договором порядке заявлено страховщику. Резерв произошедших, но не заявленных убытков(РПНУ) оценивает обязательства страховщика по осуществлению страховых выплат, по страховым случаям, произошедшим в отчетном или предшествующих ему периодах, о факте наступления которых страховщику не заявлено.

Стабилизационный резерв является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения страховых операций или в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его средним значением.

Стабилизационный резерв формируется cтраховщиками в случаях, если действующими договорами страхования предусмотрена ответственность по рискам, несущим в себе огромный потенциал ущерба. Ситуация с катастрофическими событиями требует от страховой компании формировать достаточное страховое покрытие.

Накапливание средств в таком страховом резерве может быть осуществлено лишь в течение времени, выходящего за рамки одного хозяйственного года. Этот резерв должен обеспечить покрытие крупного ущерба, а аккумулирование средств в таком резерве требует многих благоприятных (прибыльных) лет. Стабилизационный резерв формируется за счет накапливания части страховой премии в благоприятные отчетные периоды, когда финансовый результат от страховых операций положителен, а расходуется в неблагопритные периоды на покрытие отрицательного финансового результата.

Оценку достаточности страховых резервов можно провести по видам страхования жизни или видам страхования иным, чем страхование жизни, через одноименный коэффициент:

Кдср=СРж(иж)/СПн*100%, где СРж – резервы по страхованию жизни (стр. 510), ф. №1- страховщик; СРиж – резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни (стр. 520 + стр.530+ + стр. 540), ф. № 1- страховщик; СПн – страховые премии-нетто по страхованию жизни (стр. 010– стр. 150), ф.№ 2, страховые премии-нетто по видам страхования иным, чем страхование жизни (стр.080–стр.150– – стр. 160), ф. № 2-страховщик. Отношение суммы страховых резервов к нетто-премии по видам страхования должно быть не менее 100%..

Степень необходимой и достаточной доли перестраховщиков в страховых резервах определяется через коэффициент зависимости от перестрахования (Кзпс). Рассчитывается как отношение страховых взносов, переданных в перестрахование, к общему объему страховых взносов, значение которого рекомендуется автором в диапазоне от 5 до 50%: Кзпс=ПСП/СП*100%, где ПСП – сумма премий, переданных в перестрахование (стр. 012, стр. 082), ф. № 2; СП – сумма премий – всего (стр. 011, стр. 081), ф. № 2.

Страховые резервы являются временно аккумулированными средствами и используются страховщиком в качестве источника инвестиций и обеспечивают дополнительный доход. доходы от инвестиционной деятельности, которые должны являться одним из важнейших источников прибыли, особенно по договорам страхования жизни. Слишком высокая прибыль от страховых операций, т.е. заложенная в тарифы, ограничена конкуренцией, поэтому надо стремиться наращивать прибыль за счет грамотного инвестирования страховых резервов с соблюдением принципов:

1.диверсификации (территориально, по дебиторам и по видам вложений)

2.возвратности

3.ликвидности

4.доходности

Показатели, характеризующие эффективность инвестиционной деятельности страховщика (ПЭио), можно определить путем деления полученного за год дохода от инвестиций на среднегодовой объем инвестиционных активов. Для того чтобы оценить доходность от инвестиций, полученный результат следует сопоставить со среднегодовой учетной ставкой рефинансирования Центрального банка РФ.

Необходимо также провести анализ обоснованности размещения резервов в различных видах инвестиций.

1.2.1 Оценка достаточности страховых резервов (резерва незаработанной премии) страховой компании ЗАО «ТСК»

Одним из пунктов гарантии финансовой устойчивости страховщика являются «страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования». Самую большую долю в обязательствах страховой компании занимает резерв незаработанной премии (РНП).

Для расчета величины РНП используются следующие методы:

"pro rata temporis";

Метод оценки величины РНП основан на способе его расчета. Если сделать допущение, что каждый квартал собирается одинаковая величина страховой премии, то размер РНП на конец отчетного года будет составлять 40% от нетто-премии.

Так как сделанное нами допущение не выполняется на практике, то нормальным считаются отклонения от рассчитанной величины РНП ±2,5%.

Расчет достаточности РНП представлен в таблице 2.8

*Из величины брутто - премии следует исключить суммы премий по краткосрочным видам страхования (страхование грузов, добровольное медицинское страхование, страхование граждан выезжающих за рубеж).

Таблица 2.8 - Анализ достаточности РНП, тыс. руб.

Наименование показателя	На 31.12.2007 г.	На 31.12.2008 г.	На 31.12.2009 г.
Брутто-премия по страхованию иному, чем жизнь*	13068	8222	14170
Базовая ставка (нагрузка 15%)	11108	6989	12996
Рассчитанная величина РНП по предлагаемому методу **	4443	2796	6159
РНП по балансу	6020	4480	8988
Отклонение РНП	1684	1577	2829

** Отклонение фактического РНП от расчетного может отличаться в большую сторону за счет того, что часть договоров по перечисленным выше видам страхования не закончили свое действие на последнюю дату отчетного периода. Так же погрешность может увеличиваться в большую сторону за счет договоров, заключенных на срок меньше года.

Анализ показал, что РНП достаточен для выполнения обязательств перед страхователями, так как во всех трех изучаемых годах фактические резервы по балансу превышали необходимые расчетные значения.

Поддержание способности каждого, действующего на рынке страховщика своевременно и в полном объеме выполнять взятые на себя обязательства. То есть его финансовая устойчивость, является отправной точкой для фактического проявления и реализации функций страхования, среди которых в теории страхового дела выделяют рисковую, предупредительную, сберегательную и контрольную.

В настоящее время на российском рынке основным субъектом контроля над финансовой устойчивостью страховых компаний выступает государство в лице Департамента страхового надзора Минфина РФ, для которого регулирование этой отрасли финансового рынка является важным элементом поддержания макроэкономической стабильности. Что касается страховых компаний, как хозяйствующих единиц, то понимание необходимости проведения процедур финансового анализа с целью эффективного финансового менеджмента, способного, с одной стороны, надлежащим образом обеспечить реализацию функций страховщика по возмещению ущерба и, с другой стороны, удовлетворить интересы собственников, обеспечив высокую рентабельность капитала при минимальном риске и устойчивых конкурентных позициях, формируется постепенно, и далеко не всегда этому придается должное значение.

Растущий спрос на страховые услуги требует от страховщиков разработки принципиально новых, комплексных подходов к управлению бизнесом. Практический опыт свидетельствует о том, что грамотное управление активами и пассивами страховой компании и урегулирование ее финансовых потоков становится ключевым аспектом стратегии управления.

Очевидно, что преимущество финансового менеджера страховщика перед органами государственного контроля при оценке состояния финансовых ресурсов страховой компании состоит в наличии не только финансово-бухгалтерской отчетности как основного доступного информационного источника, и системы аналитики в необходимом разрезе. Это способствует появлению возможности осуществления более развернутых и углубленных аналитических процедур.

При этом методики оценки финансовой устойчивости, применяемые для целей государственного контроля, могут быть интерпретированы и адаптированы конкретной страховой компанией с учетом особенностей внутренней среды организации.

Государственный надзор состоит в фиксации моментных показателей, характеризующих финансовую устойчивость страховых компаний, то есть в контроле над соблюдением нормативных требований на текущую дату.

В ныне действующем Законе «Об организации страхового дела в РФ» обеспечению финансовой устойчивости страховщиков посвящен отдельный раздел (глава III) - законодатель продемонстрировал особое внимание государства к этому вопросу ввиду его высокой экономической и социальной значимости.

Общая характеристика финансового состояния хозяйствующего субъекта определяется понятием финансовой устойчивости. В литературе по традиционному финансовому анализу компаний данное понятие связано с конкретными показателями и расчетами. Они основаны на сравнении структуры пассивов и активов компании для оценки степени покрытия запасов и затрат определенными источниками финансирования.

В.В. Ковалев выделяет четыре типа финансовой устойчивости в зависимости от соотношения собственных оборотных средств, величины запасов и затрат, а так же нормальных источников формирования запасов: абсолютную финансовую устойчивость, нормальную финансовую устойчивость, неустойчивое финансовое положение и критическое финансовое положение. А.Д. Шеремет рассматривает аналогичную систему четырех уровней финансовой устойчивости на основе балансовой модели финансового анализа и акцентирует внимание на соотношении таких показателей, как реальный собственный капитал и уставной капитал компании: «разница реального собственного капитала и уставного капитала является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния организации».

В последнее время категория финансовой устойчивости претерпела определенные изменения. Она трактуется как синтетическая категория, совокупно отражающая текущую ликвидности активов, платежеспособность, деловую активность, а так же меру или степень соответствия текущих финансовых результатов компании критерию максимизации прибыли в долгосрочном периоде. Таким образом, финансовая устойчивость рассматривается как составная часть общей устойчивости компании. Это представляется обоснованным с точки зрения управления финансами компании, перспектив ее развития.

Достаточно полное определение финансовой устойчивости дают В.Г. Агтеменко и М.В. Беллендир: «финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска».

Понятие «показатели финансовой устойчивости» ассоциируются с показателями, выстроенными в определенную последовательность, обусловленную важностью для компании отношений с пользователями информации.

Подведя итоги анализа различных взглядов на финансовую устойчивость компании, можно выделить следующие основные характеристики финансовой устойчивости:

Обеспеченность компании финансовыми ресурсами;

Степень покрытия запасов и затрат определенными источниками финансирования;

Стабильное повышение доходов над расходами компании;

Направленность на максимизацию прибыли в долгосрочном периоде;

Увеличение прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.

Различные методики анализа финансового состояния предприятия предлагают различные классификации показателей. Группировка показателей зависит от целей и характера используемой информации.

Методические указания для сотрудников Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению организаций предписывают использовать следующие показатели:

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости (10 коэффициентов);

Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового состояния (рентабельности) (6 коэффициентов);

Показатели эффективности использования необоротного капитала и инвестиционной активности организации (2 коэффициента);

Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами (3 коэффициента).

Российские ученые-экономисты (Е.Е. Мидиковский, И.Б. Ромашова, О.А. Павлова, В.Н. Едронова) предлагают следующую классификацию: по показателям платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и оборачиваемости. Причем каждая группа содержит расширенный (до пяти) перечень коэффициентов.

Отечественные специалисты А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев, ориентируясь на данные Международной организации труда, рекомендуют оценивать финансовое состояние страховой компании по таким показателям, как:

Прибыльность хозяйственной деятельности;

Оценка эффективности управления;

Оценка деловой активности;

Ликвидности и рыночная устойчивость.

По мнению аналитиков, количество ключевых показателей оценки финансового состояния предприятия не должно превышать 10-ти из-за «растворения» основных значимых характеристик.

Базовым элементом государственного контроля и регулирования финансовой устойчивости страховщиков является расчет показателя маржи платежеспособности.

Термин «маржа платежеспособности» («solvency margin») введен в российское законодательство относительно недавно (ноябрь 2001г.) и «импортирован» из Директив ЕС (в частности, Первой директивы ЕС по страхованию иному, чем страхование жизни 1973 г. и Директивы по страхованию жизни 1979 г.).

С точки зрения экономического содержания он обозначает минимальные ресурсы, которыми должна располагать страховая компания в виде свободных («несвязанных») активов.

До введения этого термина соответствие фактического размера свободных активов его нормативному значению контролировалось исполнительным органом по надзору за страховой деятельностью в соответствии с Приказом от 30.10.1995 №02-02/20, которым была утверждена Инструкция о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков. Фактически понятием «маржа платежеспособности» заменено понятие «свободные активы», которое в новом Положении отсутствует. В новом Положении, подлежащем применению начиная с расчета на 31 декабря 2002 г., порядок определения размера маржи платежеспособности был усложнен по сравнению с ранее действующим. При этом изменения коснулись как расчета нормативного размера платежеспособности, так и фактического.

Расчет фактического размера маржи платежеспособности производится по следующей схеме:

SМ (факт) = уставный (складочный) капитал (1) + добавочный капитал (2) + резервный капитал (3) + нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (4) – непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет (5) – задолженность акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал (6) – собственные акции, выкупленные у акционеров (7) – нематериальные активы (8) – дебиторская задолженность, сроки погашения которой истекли (9).

Если преобразовать данную формулу, сгруппировав показатели (1) и (6), то она примет вид:

SМ (факт) = оплаченный уставный (складочный) капитал (1а) + добавочный капитал (2а) + резервный капитал (За) + нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (4а) – непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет (5 а) – собственные акции, выкупленные у акционеров (6а) – нематериальные активы (7а) – дебиторская задолженность, сроки погашения которой истекли (8а).

При группировке показателей 1а - 5 а, 7а формула упрощается до следующего вида:

SМ (факт) = собственный капитал – собственные акции, выкупленные у акционеров – дебиторская задолженность, сроки погашения которой истекли.

Новое Положение приведено в соответствие с изменениями, имевшими место в последнее время в порядке ведения учета и составления отчетности страховщиков в связи со сменой экономических реалий и реформированием системы бухгалтерского учета с приближением ее к нормативам Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). В частности, вновь введенная типовая форма бухгалтерского баланса страховщиков, которая применяется, начиная с годового отчета за 2002 г., не содержит таких понятий, как фонды потребления, накопления и социальной сферы (следует отметить, что и ранее существовали теоретические споры по вопросу принятия в расчет этих фондов для целей исчисления величины собственного капитала). Нематериальные активы и непогашенная в срок дебиторская задолженность исключается при расчете в связи с их низкой ликвидностью. Исключение собственных акций, выкупленных у акционеров, также экономически объяснимо, поскольку при банкротстве компании стоимость ее акций равна нулю.

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию жизни равен произведению 5 процентов резерва по страхованию жизни на поправочный коэффициент.

Поправочный коэффициент определяется как отношение резерва по страхованию жизни, за минусом доли перестраховщиков в резерве по страхованию жизни к величине указанного резерва. В случае если поправочный коэффициент, меньше 0,85, в целях расчета он принимается равным 0,85.

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика, по страхованию иному, чем страхование жизни, рассчитывается на основании данных о страховых премиях (взносах). О страховых выплатах по договорам страхования (основным договорам), со страхования и по договорам, принятым в перестрахование, относящимся к страхованию иному, чем страхование жизни (далее - договоры страхования, со страхования и договоры, принятые в перестрахование).

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию, иначе, чем страхование жизни, равно наибольшему из следующих двух показателей, умноженному на поправочный коэффициент.

Первый показатель - показатель, рассчитываемый на основе страховых премий (взносов). Расчетным периодом для вычисления данного показателя является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.

Первый показатель равен 16 процентам от суммы страховых премий (взносов), начисленных по договорам страхования, со страхования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период, уменьшенной на сумму:

Страховых премий (взносов), возвращенных страхователю (перестрахователю) в связи с расторжением (изменением условий)договоров страхования, со страхования и договоров, принятых в перестрахование, за расчетный период;

Других отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, со страхования в случаях, предусмотренных действующим законодательством, за расчетный период.

Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее года (12 месяцев), в качестве расчетного периода при вычислении первого показателя использует период с момента получения лицензии до отчетной даты.

Второй показатель - показатель, рассчитываемый на основе страховых выплат. Расчетным периодом для вычисления данного показателя являются 3 года (36 месяцев), предшествующих отчетной дате.

Второй показатель равен 23 процентам от одной трети суммы:

Страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, со страхования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом сумм поступлений, связанных с реализацией перешедшего к страховщику права требования, котороестрахователь (застрахованный, выгодоприобретатель) имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования, за расчетный период;

Изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но незаявленных убытков, по договорам страхования, со страхования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.

Расчетным периодом для вычисления поправочного коэффициента является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.

Поправочный коэффициент определяется как отношение суммы:

Страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, со страхования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом начисленной доли перестраховщиков в страховых выплатах за расчетный период;

к сумме (не исключая доли перестраховщиков):

Страховых выплат фактически произведенных по договорам страхования, со страхования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период;

При отсутствии в расчетном периоде страховых выплат по договорам страхования, со страхования и договорам, принятым в перестрахование, поправочный коэффициент принимается равным 1.

В случае, если поправочный коэффициент меньше 0,5, то в целях расчета он принимается равным 0,5, если больше 1 – равным 1.

Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее года (12 месяцев), в качестве расчетного периода при вычислении поправочного коэффициента использует период с момента получения лицензии до отчетной даты.

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика, осуществляющего страхование жизни и страхование иное, чем страхование жизни, определяется путем сложения нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию жизни и нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни.

Для расчета уровня платежеспособности ЗАО «ТСК» за период 2007-2009 г., использованы исходные данные бухгалтерского баланса (Ф-№1 -страховщик), отчета о прибылях и убытках страховой организации (Ф-№2 -страховщик), данные дебиторской и кредиторской задолженности (приложения к бухгалтерскому балансу) (Ф-№5 - страховщик), отчет о размещении страховых резервов (Ф-№7 - страховщик) и отчет о страховых резервах по видам страхования иным, чем страхование жизни (Ф-№8 - страховщик). Рассчитанные показатели маржи платежеспособности компании вносятся в отчет о платежеспособности страховой организации (Ф - №6 - страховщик), затем определяется уровень платежеспособности (коэффициент общей платежеспособности, нормальное значение которого должно быть равным или не менее 2). Данные показатели приведены в таблице 2.9

Таблица 2.9 - Анализ маржи платежеспособности ЗАО «ТСК» за 2007-2009 гг. (форма №6 - страховщик (извлечение)).

Наименование показателя	31.12.2007 г.	31.12.2008 г.	31.12.2009 г.
Нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию жизни	70	70	70
Нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию иному, чем жизнь	3635	2553	2893
Нормативный размер маржи платежеспособности (всего)	3705	2623	2963
Нормативный размер маржи платежеспособности (всего), но не менее установленной законодательно величины уставного (складочного капитала)	3500	3500	3500
Фактический размер маржи платежеспособности	41275	5188	10074
Отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного	+37775	+1688	+6574
Уровень платежеспособности	11,8	1,5	2,9

Как видно из данных таблице 2.9, фактический размер маржи платежеспособности превышал нормативное значение в 2007 году почти в шесть раз, а в 2009 году на 45%. Это говорит о том, что кредиторская задолженность компании на протяжении всего рассматриваемого периода покрывается собственными средствами ЗАО «ТСК». Исключением является 2008 год, когда уровень платежеспособности составлял 1,5, что ниже норматива, который равен 2.

Приведенные данные свидетельствуют о высокой степени платежеспособности ЗАО «ТСК». При таком соотношении показателей финансовой устойчивости (фактический размер свободных активов компании выше нормативного размера, чистые активы на конец отчетного периода тоже выше размера уставного капитала) ЗАО «Тихоокеанская страховая компания» проводить процедуру финансового оздоровления не следует.

Анализом финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы - с целью изучения эффективности использования ресурсов, для получения максимальной прибыли и исключения банкротства, для установления возможности выгодного вложения средств (в том числе покупка ценных бумаг организации). Анализ делится на внешний и внутренний. Основными источниками информации для анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия служат: бухгалтерский баланс страховой организации (ф. № 1-страховщик); отчет о прибылях и убытках страховой организации (ф.№ 2-с) и отчет о платежеспособности страховой организации (ф. № 6-с). Коэффициенты оценки финансовой устойчивости компании представлены в таблице 2.10

Таблица 2.10 - Коэффициенты финансовой устойчивости ЗАО «ТСК» за 2007-2009 гг.

Наименование показателя	На 31.12.2007 г.	На 31.12.2008 г.	На 31.12.2009 г.
Коэффициент автономии	0,7	0,3	0,4
Коэффициент убыточности	0,16	0,37	0,36
Рентабельность деятельности,%	6,0	3,0	5,0

На основании данных таблицы следует, что коэффициент автономии в 2008 году снизился в два раза, но в 2009 году он повысился до среднеотраслевого значения 5%. Это способствует увеличению финансовой независимости компании, и ее стабильности в будущем.

Коэффициент убыточности в 2007 г., а в 2008 и в 2009 годах возрос до 0,37 и 0,36 соответственно. Это обусловлено увеличением страховых выплат из-за освоения в 2008 г. страхования жизни населения. Оптимальное значение данного показателя зависит от специализации страховой компании на определенных видах страхования.

Уровень рентабельности за анализируемый период упал до 3% в 2008 году. Однако в 2009 году он составил уже 5% в результате роста доходов по страховой и инвестиционной деятельности.

С точки зрения оценки финансовой устойчивости страховая компания ЗАО «ТСК» является платежеспособной компанией, независимой от заемных источников средств, способной адекватно и в срок оплачивать поступающие претензии. В то же время необходимо отметить, что целесообразно проводить оценку финансовой устойчивости показателей страховой компании ежеквартально, чтобы своевременно выявить отклонения от нормативных значений и вырабатывать действия, способствующие восстановлению финансовой устойчивости компании.

Посредника – ФГУП «Рособоронэкспорт». Все это предполагает необходимость проведения исследований и разработки методического обеспечения оценки государственным посредником инвестиционной привлекательности предприятий – исполнителей контрактов в сфере военно-технического сотрудничества. В результате решения поставленной в диссертационной работе научной задачи автором: 1. Проведен анализ...

Точно определяются стороны и участники оценочных работ, что позволяет предотвратить неопределенность. Также жестко регулируются подходы и методы, которыми необходимо пользоваться для определения инвестиционной стоимости. Отсутствие основы - правовой, законодательной - порождает неопределенность, неуверенность, ставит под сомнение весь инвестиционный процесс. 1.3 Подходы и методы, используемые...

O установить системы кондиционирования воздуха; установить вентиляционные фильтрующие системы.Заключение. Целью данной дипломной работы было совершенствование управлением системой продаж в страховании физических лиц. Этого можно добиться путем расширения штата квалифицированных сотрудников. Экономическая деятельность в условиях рыночных отношений, ужесточение конкурентной борьбы и...

ВОПРОСЫ РЕФОРМИРОВАНИЯ И РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЙ. Несколько лет назад в качестве одной из мер решения проблемы спада производства возник вариант реформирования и реструктуризации предприятий с привлечением консультантов. Появились и отдельные примеры существенного улучшения финансово-экономического состояния предприятия за счет активизации и использования его внутренних возможностей. К...

Несмотря на уменьшение кредитных вложений, а может и благодаря ему, а также в связи с необходимостью снизить свои потери в случае невозврата кредитов филиал большое внимание уделяет созданию резерва на покрытие возможных убытков по данным операциям с учетом разрешения Национального банка Республики Беларусь о неполном создании такового. Оценку достаточности данного резерва осуществляется с помощью показателей третьей группы , к которой относят коэффициенты, представленные в таблице 6.5.

Таблица 6.5

Показатели достаточности резервов на покрытие возможных убытков

коэффициент		расчет	оптимум
обозначение	полное название	расчет	оптимум
	коэффициент полноты создания специального резерва на покрытие возможных убытков по кредитам	кредитам/расчетный резерв на убытки по кредитам*100
	коэффициент достаточности резервов банка в случае непогашения кредитов	фактически созданный резерв на убытки по
	доля кредитов фактически утраченных банком, то есть безнадежных к погашению	сумма списаний из резерва/ кредитные вложения, всего*100
	доля списаний от общего объема сомнительных и безнадежных к погашению кредитов	сумма списаний из резерва/ нестандартные (сомнительные и безнадежные к погашению) кредиты *100

Расчет показателей данной группы приведен в таблице 6.6, позволяющей проанализировать наметившиеся тенденции по созданию резерва, обратив внимание как повлияло решение Национального банка Республики Беларусь на деятельность филиала и в целом банка.

Таблица 6.6

Расчет показатели достаточности резервов на покрытие возможных убытков по кредитам, выданным филиалом №321 АСБ "Беларусбанк" за 2003г.

По расчетам, проведенным в таблице 6.6, можно дать характеристику каждому коэффициенту:

¯ показатель К9 еще раз подтверждает, что филиал (банк) воспользовались разрешением НБ Республики Беларусь и недосоздает резерв на покрытие возможных убытков по кредитным операциям на 28,8 процентных пункта. Это означает, что филиал (в частности) пользуется этой суммой для организации эффективной деятельности по другим направлениям;

¯ показатель К10 свидетельствует о степени достаточности резервов в случае непогашения кредитов. Филиал №321 АСБ "Беларусбанк" создает резерв на эти цели в достаточном количестве, придерживаясь превышения нижнего предела (равного 0,9%) этого коэффициента почти в 2 раза;

¯ рассчитанный показатель К11 говорит о том, что доля кредитов, безнадежных к погашению, в филиале по состоянию на 2004 год превышает рекомендуемый оптимум на 0,1%;

¯ показатель К12 указывает на долю списаний от общего объема нестандартных кредитов, которая зависит от распределения кредитных вложений по группам риска. В филиале эта доля составляет 36,8%.

Таким образом, изучив показатели третьей группы видно, что резерв создается в неполном объеме для 100-процентной перестраховки филиала от кредитного риска, но в достаточном объеме для покрытия расходов при непогашении кредитов.

Показатели же четвертой группы называются интегрированными, так как их расчет включает некоторые компоненты финансовых коэффициентов вышеперечисленных групп (таблица 6.7).

Таблица 6.7

Интегрированные показатели совокупного кредитного риска

коэффициент

расчет

обозначение

полное название

коэффициент качества

управления кредитным

портфелем

кредитные вложения по группам

риска, всего/кредитные вложения, всего *100

коэффициент чистой

процентной маржи с

учетом кредитного риска

(проценты полученные - проценты

уплаченные - расчетный резерв на покрытие

убытков по кредитам)/кредитные

вложения, всего*100

коэффициент потерь по

кредитам

фактически созданный резерв на убытки по

кредитам /кредитные вложения, всего*100

коэффициент достаточности

создания резерва на покрытие

убытков по кредитам

(кредитные вложения, всего - расчетный

резерв на покрытие убытков по

кредитам)/(кредитные

вложения, всего - фактически созданный

резерв на покрытие убытков по кредитам*100

коэффициент совокупного

кредитного риска,

учитывающий степень

достаточности резерва

(кредитные вложения, всего - расчетный резерв

на покрытие убытков по кредитам)/кредитные

вложения, всего*К17

Расчеты данных показателей целесообразно представлять в отдельности для более точной и подробной их характеристики. Первый показатель (таблица 6.8), именуемый как коэффициент качества управления кредитным портфелем (К13), отличается от одноименного показателя одной из вышеупомянутых групп, так как отражает степень риска кредитных вложений с точки зрения их распределения по группам кредитного риска, которое производится на основе данных, главным образом, о длительности просроченной кредитной задолженности и качестве обеспечения кредита.

Таблица 6.8

Расчет коэффициента качества управления кредитным портфелем по филиалу №321 АСБ " Беларусбанк" за период 2002-2003г.г.

Согласно расчетам, проведенным в таблице 6.8, в филиале наблюдается идеальное состояние по качеству управления кредитным портфелем, составляющее 100%. Это свидетельствует о правильном курсе в проведении стратегии, кредитной политике и о высоком уровне квалификации персонала.

Расчет показателей К15 и К16 представлен в виде таблицы 6.9, позволяющей дать им соответствующую оценку.

Таблица 6.9

Расчет коэффициента чистой процентной маржи с учетом кредитного риска и коэффициента потерь по кредитам по филиалу №321 АСБ "Беларусбанк" за 2003г.

Как следует из таблицы 6.9, коэффициент чистой процентной маржи с учетом кредитного риска (К14) составил 9,3%. Это свидетельствует о том, что уровень доходности кредитных вложений по чистой процентной марже снижается на 9,3% за счет увеличения потерь по кредитам на единицу. Остановимся на коэффициенте потерь по кредитам (К15), отражающем долю практически невозвращенных кредитов. Он составил 2,3% от общей доли кредитных вложений, что свидетельствует о высокой надежности в деятельности филиала.

Расчет показателей К17 и К18, приведенный в таблице 6.10 позволяет оценить совокупный риск филиала, учитывая при этом степень достаточности резерва на покрытие убытков по кредитным операциям.

Таблица 6.10

Расчет коэффициента совокупного кредитного риска по филиалу №321 АСБ " Беларусбанк" за 2003 г.

Согласно расчету, указанному в таблице 6.10, коэффициент совокупного риска по филиалу составляет 0,97%, что означает очень хорошее качество кредитного портфеля с позиции возвратности и достаточности резерва на покрытие возможных убытков по кредитных операциям.

Таким образом, коэффициентный анализ позволил убедится в том, что филиал является перспективным для потенциальных, ответственных заемщиков. Отклонения же некоторых коэффициентов от оптимумов является следствием исторически сложившихся причин и стремительными темпами снижается филиалом для еще большей стабилизации своей деятельности.

Страх резервы – это совокупность денежных средств целевого назначения, формируемая за счет премий, полученных страховщиками, и используемая ими для выполнения принятых страх обязательств.

Понятие страх резервов определено в ст.

26 ФЗ «О страховании»: «Для обеспечения принятых страх обязательств страховщики в порядке и на условиях, установленных законодательством РФ, образуют из полученных страх взносов необходимые для предстоящих страх выплат страх резервы по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности».

Страх резервы отражают величину обязательств страховщика по заключенным им со страхователями договорам страхования, но неисполненных на данный момент времени. Страх резервы показываются в балансе любого страховщика на каждую отчетную дату и могут определяться на любую дату. Но если в балансе страховщика отсутствуют страх резервы, это не значит, что он не участвует в формировании совокупного страхового фонда. Это означает лишь то. что на данную дату он рассчитался по всем имевшимся у него договорам страхования и формировать страх резервы по неисполненным обязательствам у него нет необходимости.

СР отражают величину не исполненных в данный момент времени обязательств. Это вероятные обязательства, кот-е полностью используются на страх выплаты, в следствие чего СР нельзя приравнять ни к СК, ни к ЗК.

По каждому виду резервы формируются в отдельности по своей методике на основании данных по будущим убыткам.

Кроме страх выплат, страх орг в премии должны предусматривать возможность непредусмотренных убытков. Источники для покрытия убытков служат резервы и доходы от инвестиций.

Укрупнено можно выделить 2 группы резервов:

По стах жизни

По иным видам страх.

Кроме страх резервов, страховщики так же создают резервы предупредительных мероприятий для финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев.

Анализ проводят по след направлениям:

1. Состава, структуры и динамики

2. Достаточности страх резервов

3. размещения резервов

Источник информации: форма №1, данные отчётности, предоставляемой в порядке надзора.

Анализ страх резервов проводится с учетом доли перестраховщиков. Поэтому по каждому виду страх резервов указывается:

Резерв всего

Доля перестраховщиков в данном страх резерве.

По данным формы 8 можно проанализировать (в целом и по видам) –движение средств страх резервов по видам страхования.

Доля перестраховщиков в страх резервах, кроме резервов по страх жизни – удельный вес в общей сумме(определяется). Он рассчитывается:

[доля п.с. по видам страх / на общую сумму страх резервов] *100%

Доля п/с ависит величина от:

Страх портфеля

Вида страхования

Уровня риска и колеблется от 50% до 80%.

Горизонтальный анализ движения страх резервов позволяет оценить динамику каждого резерва и соотношение темпов их роста.

Вертик анализ – структуру страх резервов и их иерархию.

Одним из видов аналитических показателей является достаточность страх резервов (т.е. соответствие структуры и размеров принятым страх обязательствам). В связи с этим изучают нормативно-правовую обоснованность расчёта страх резервов, их достаточность и сопоставляют:

1.Характер и размер обязательств по каждому договору в разрезе их направлений

2.Структуру и сумму страх резервов по этим направлениям

Для изучения структуры суммы по договорам страхования и по страх резервам анализируют соотношения:

Деление суммы страх резервов на величину выбранных страх резервов

Отношение суммы страх резервов и суммы страх выплат

Последние 2 пункта должны быть больше 1, тогда страх резервов достаточно.

Страх компании обязаны создавать страх резервы, которые предназначены для выполнения страхи организациями взятых на себя обязательств по выплате страхового возмещения (страхового обеспечения) при наступлении страхового случая перед своими клиентами. Сформированные в необходимом для выполнения этих обязательств размере страх резервы являются основой финансовой устойчивости страховщика и гарантией выплат для страхователей.

Гарантией обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страх тарифы; страх резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования; собственные средства; перестрахование.

Страх резервы – это оценка обязательств страховщика, выраженная в денежной форме, по обеспечению предстоящих страх выплат. Наличие страх резервов в предписанном размере служит гарантией платежеспособности страховщика и

финансовой устойчивости проводимых страх операций.

Современные страх компании формируют три группы резервов:

1. математические (по страхованию жизни);

2. технические (по иным видам страхования): резерв незаработанной премии; резервы убытков (резерв заявленных, но неурегулированных убытков, резерв произошедших, но незаявленных убытков); стабилизационный резерв (резерв катастроф, резерв колебаний убыточности); другие виды технических резервов, связанные со спецификой обязательств, принятых по договорам страхования.

3. резервы предупредительных мероприятий.

Разграничение резервов по страхованию жизни и по видам страхования иным, чем страхование жизни (рисковые виды), связано с разным распределением риска и разной методикой и структурой тарифной ставки как источника формирования страхового резерва.

С целью анализа резервов страх орг рассчитывают и исследуют в динамике коэф покрытия страх резервов.

Он рассчит: Величина активов, принимаемых к покрытию / величина страх резервов-нетто всего. Значение >= 1. Если коэф

Еще по теме 154 Анализ достаточности страховых резервов и направлений их размещения:

Анализ и оценка эффективности использования ресурсов организации.
Лекция 15. Финансовые ресурсы предприятия: управление оборотными активами
2.1. Значение и задачи анализа активных операций коммерческого банка
154 Анализ достаточности страховых резервов и направлений их размещения
Анализ достаточности страховых резервов и направлений их размещения
Становление правового регулирования экологического страхования в Республике Беларусь
Организационно-правовые формы экологического страхования
Имущественная о снов а инвестиционной правосубъектности НПФ
§ 2 Страховые взносы как финансовая основа государственного пенсионного страхования
§ 3. Гарантии прав граждан в системе дополнительного пенсионного страхования
§ 2. Особенности современной классификации страховых финансовоправовых отношений.
§ 1. Предмет и метод правового регулирования, система российского страхового права.

- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право -